理工华创并购重组项目获中国证监会审核通过


       

2018813日,理工华创公司收到中国证监会第1309号文批复,同意公司并入肇庆华锋电子铝箔股份有限公司(上市代码:002806),实现了公司并购上市的战略目标。理工华创公司作为一家具有自主研发能力和显著技术优势的新能源汽车动力系统平台技术、产品及服务提供商,为以新能源商用车为主的新能源汽车整车制造企业提供定制化的动力系统平台解决方案,并提供相应的产品销售和技术服务。本次并购可以充分发挥上市公司与理工华创之间的产业协同效应,优化上市公司产业结构、实现上市公司产业升级和转型,为上市公司及股东的利益提供更为稳定、可靠的业绩保证。

理工华创和上市公司之间的产业协同效应主要体现在三个方面:

1、业务协同

上市公司目前主要产品为各系列电极箔,其作为铝电解电容器的关键基础原材料,被广泛地应用于家用电器、计算机、通信、工业控制、电动汽车、电力机车及军事和航空设备中。是目前国内少数能向国际市场出口低压化成箔产品的企业之一。2017年以来,上市公司逐步开始在已有电极箔产品系列的基础上研发适用于超级电容器的电极材料;而超级电容器是新能源汽车的重要辅助储能部件。

理工华创系新能源汽车领域中的重要企业,是国内最早在新能源汽车领域开始技术创新并实现产业化的企业之一,其长期致力于新能源汽车关键技术的研究,在整车动力学控制、电动车动力系统平台、分布式驱动、电池成组及高压安全和车辆智能网联等领域掌握了一系列核心技术,具有较强的技术研发和创新能力,可以协助上市公司研发适用于新能源汽车使用的超级电容器相关电极材料。

通过与理工华创合作,上市公司可将主营业务逐渐向下游超级电容等领域延伸,其潜在目标客户与理工华创存在较大程度重合,双方可实现目标客户群里的共同开发,扩大业务服务范围。

2、产业协同

理工华创设立于北京,劳动力成本整体较高。上市公司位于广东省肇庆市,依托于粤港澳大湾区相对充足、高性价比的劳动力供应,在制造行业积累了丰富经验,在产业化生产方面具有明显优势。本次重组有利于理工华创引入上市公司成熟高效的生产管理流程,并充分利用上市公司所在地的人力优势、生产能力优势,以及更趋近于其产品主要原材料产地的地缘优势,进一步降低生产成本、扩大业务规模。

因此,本次并购可以实现上市公司产业制造优势与理工华创行业及技术优势的紧密结合,并有助于加强理工华创在南方区域市场的客户开发,从而实现产业互补。

3、资本协同

在国家政策大力支持、技术持续创新、配套产业不断完善等多因素的共同驱动下,我国新能源汽车产业已进入快速发展期:2017年,我国新能源汽车产量和销量分别达79.40万辆、77.70万辆,分别同比增长53.58%、53.25%。理工华创作为国内领先的新能源汽车动力系统平台服务商,其产品需求较为旺盛。目前理工华创正在筹划扩大产能,在北京房山、广东肇庆设立新的生产基地,并拟不断开发满足不同车型动力需求的动力系统平台核心产品,而资金已成为制约其发展的主要瓶颈之一。理工华创可充分依托上市公司资本市场平台,有效解决资金瓶颈,实现经营规模的持续提升,从而提升上市公司价值。